2025年A股上市券商半年报披露收官，自营业务作为券商业绩增长的核心引擎，“挑大梁”作用凸显。据上海证券报记者统计 ，以“投资净收益+公允价值变动净收益-对联营企业和合营企业的投资收益 ”核算自营收入 ，上半年42家上市券商自营业务收入合计达1123.54亿元，同比大幅上涨53.53% ，在总营业收入中占比44.61% ，成为拉动业绩的关键力量。
与此同时，券商自营重仓股也随之浮出水面 。具体而言 ，券商在二季度的调整中 ，最青睐基础化工、机械设备 、汽车等行业个股 。全年看，机构认为 ，考虑到去年固收投资收益的基数较高 ，预计今年固收投资有一定压力，权益市场或仍有结构性行情 ，对总体投资收益形成一定支撑。
券商重仓股出炉
随着上市公司半年报披露落幕 ，券商自营二季度重仓股及持仓变动情况同步揭晓 。从增持方向看，券商对基础化工 、机械设备、汽车 、医药生物等行业青睐有加，二季度合计增持63只个股 。个股中 ，中核钛白 、新里程、江中药业 、云天化等均获得加仓。川恒股份 、佛燃能源、瑞达期货 、浙江华业等同时获至少3家券商青睐 。
从持仓规模看 ，Choice数据显示，江苏银行 、永安期货、中信建投 、中国石化等个股的券商总持股数量位居前列 。以2025年6月30日收盘价计算 ，江苏银行以110.26亿元的持仓市值位居首位；中信建投 、永安期货分别以92.08亿元、65.07亿元位列第二、第三；牧原股份 、藏格矿业 、中国石化、光启技术等个股的券商持仓市值也处于较高水平。
对于全年自营业务表现 ，机构普遍认为仍有支撑 。浙商证券表示，考虑到去年固收投资收益的基数较高 ，预计今年固收投资有一定压力 ，权益市场或仍有结构性行情，对总体投资收益形成一定支撑 。
头部与高增长券商双线亮眼
从具体券商表现看 ，中信证券以190.52亿元的自营收入稳居行业第一；国泰海通 、中国银河 、申万宏源、中金公司 、华泰证券 、国信证券、广发证券紧随其后 ，自营收入均超50亿元；中信建投 、招商证券 、东方证券则突破40亿元关口。上述11家券商自营收入合计809.92亿元，占42家券商自营总收入的72.09% ，头部集中度显著 。
高增长券商同样表现抢眼 。42家上市券商中 ，36家实现自营收入正增长，23家增速超50%。其中，长江证券以668.35%的同比增速拔得头筹；国联民生、华西证券 、浙商证券 、国泰海通增速也名列前茅 ，分别同比增长458.78%、245.07%、146.38% 、89.58%。
在自营高增长弹性的带动下 ，不少券商上半年业绩增长显著 。例如，华西证券上半年实现归属于上市公司股东的净利润5.12亿元 ，同比增加1195.02% 。长江证券上半年实现归属于上市公司股东的净利润17.37亿元 ，同比增长120.76%。
主动加大权益资产配置力度
上半年券商自营业务普遍遵循“固收为基，权益赋能 ”的投资逻辑 ，固收与权益协同发力支撑收益 。
固收投资作为“压舱石” ，为自营收益筑牢基础 。天风证券在半年报中提及，上半年公司固收领域在收益率相对高位进行集中配置获得较高票息 ，并通过波段交易增厚收益。中泰证券则持续优化固定收益投资的内评体系与投研系统 ，上半年固收相关业务实现营业收入52.57亿元，贡献稳定收益 。
权益投资虽占比相对较小 ，却成为业绩弹性的重要来源 。据上证报记者梳理 ，年初以来，多数上市券商主动加大权益资产配置力度，提升权益投资占比。东吴证券通过强化深度研究 、提升决策效率 ，主动扩大权益投资规模 ，并重点布局高股息资产；浙商证券受益于权益投资占比提升与营收扩大，上半年投资收益达12.41亿元 ，同比激增568.68% 。
国泰海通非银刘欣琦团队认为 ，权益自营是券商业绩弹性的重要来源之一，也是券商板块的重要选股思路 。在自营转型的大背景下 ，券商主动权益的未来发展更趋向于从有限弹性走向适度弹性。
湘潭配资炒股:怎么查股票开户以来的盈亏-飞行汽车重磅消息 头部公司完成融资 概念股出炉
炒股配资平台股票配资门户:股票开户选哪个券商好-5个月新高！美联储最青睐通胀指标升温 如何影响降息前景
配资178股票平台:股票账户网上怎么开户-TMT板块首只万亿股出炉 保险板块集体上涨 4股发布中期分红方案
股票网上开户流程:靠谱股票配资-持仓最高达100多亿！券商自营重仓股出炉 上半年都买了哪些股票？
手机上买股票怎么买:股票开户哪家券商好-华为重磅发布会定档了！华为WATCH GT 6、耳夹耳机二代来了
新手开户怎么买股票:怎么开股票交易账户-热门股6天4板 固态电池有新动态？业绩有望持续高增长的概念股出炉
股票网上开户怎么开啊:证券股票龙头前十名-印度最大互联网券商最快下周提交招股书 微软CEO位列股东
个人怎么在手机上买股票:靠谱的股票配资平台-百联股份上海杨浦共青路3宗地块被收储：总面积逾15万平方米 补偿款约20亿元
十大配资平台app下载-炒股配资公司_十大炒股杠杆平台_正规的股票杠杆平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
央行4月13日公布数据显示，3月末，本外币贷款余额269.26万亿元，同比增长6.9%。月末人民币贷款余额265.41万...
央行公布数据显示，初步统计，2025年一季度社会融资规模增量累计为15.18万亿元，比上年同期多2.37万亿元。其中，对...
国务院新闻办公室9日发布《关于中美经贸关系若干问题的中方立场》白皮书，澄清中美经贸关系事实，阐明中方对相关问题的政策立场...
3月28日，知行咨询主办的数据系列行业主题沙龙之母婴行业专场近日在浙江大学紫金港校区成功举办，袋鼠妈妈、恐龙医生、认养一...
近日，国际金价一举突破3000美元关口，随着金价攀升，多家银行陆续调整积存金业务。根据中国人民银行《黄金积存业务...
